国内外LPG市场的供需格局

否极

3月15日-16日“2023中国石油与化工产业大会暨金联创石油与化工市场趋势发布会”在宁波盛大开幕，知名经济学者资深行业专家千名石化行业精英共聚于此。来自中国石油规划总院的院级技术专家罗艳托女士对国内外经济形势与行业结构调整对LPG深加工行业影响进行了详细的解读。



国内LPG需求不断攀升
2012年之前国内LPG消费量相对平稳，甚至有萎缩的态势。2012-2016年国内LPG消费量出现增长高峰，年均增速高达19.2%。2016年之后需求增幅放缓，年均增幅保持在6.8%左右。2022年达到7441万吨，同比增速5.5%，LPG需求依然较为旺盛，仍是当下热门产品。
供需缺口逐渐放大。2012年之后，国内LPG需求的快速攀升和产量平稳增长，造成供需缺口的剪刀差越来越大。供需缺口由进口资源补充，净进口量大幅攀升，2012-2022年年均增幅27.3%，2022年达到2574万吨，缺口同比扩大224万吨。对外依存度居高不下。2016年之后保持在30%以上，2022年高达35%。
北美和中东供需大量过剩，以两地为中心向全球供应资源
区域平衡：北美、中东大量过剩，俄罗斯略有富余；亚洲、欧洲和拉丁美洲均存在明显缺口。
贸易流向：北美和中东作为全球两大资源供应中心集中了将近50%的液化气供应量；以两地作为资源输出中心，全球LPG贸易流向主要分为以下几种：一是以北美为核心，分至欧洲、拉丁美洲、亚洲；二是以中东为核心，分至亚洲、欧洲；三是以俄罗斯为核心，分至欧洲；四是以非洲为核心，分至亚洲、南美洲。
国内产量将继续小幅增长
随着国内“十四五”和“十五五”规划新增炼化项目的实施，国产LPG资源将进一步增长，但企业多自产自用，商品量不会有明显增长。另外，国内炼厂随需求下调生产柴汽比，也会在一定程度上提升LPG产量。
调油方向的烯烃深加工短期仍有机会，长期逐渐分化
随着国Ⅵ汽油标准的颁布实施和乙醇汽油的逐渐推广，国内对烷基化调和组分需求量不断增长。带动国内烷基化产能在2018-2021年爆发式增长，2021年达到2652万吨/年，装置100套左右。我国烷基化产能占全球的比例19%，仅次于美国。从烷基化油调和占比来看，未来国内烷基化路线仍然有一定发展空间。
烯烃深加工向烷烃深加工延伸或转变
油价高企加速新能源的推广，未来油品需求见顶后萎缩，价格必然下行，带动丙烷等价格下滑；华东、华南规划产能支撑需求增长。2023年烷烃深加工有望回暖